Мы идем от простого к сложному, поэтому будет несколько статей на эту тему. Первая – о базовых вещах. Вторая – с анализом текущих предложений брокеров московской биржи плюс раздача файла, который поможет выбрать оптимального брокера. Об этом читайте в конце поста.
Есть несколько видов брокеров. Для работы на фондовом рынке нам интересен биржевой брокер. Брокер — это финансовая организация со специальной лицензией. Это может быть Банк, компания или организация внутри финансовой группы.
Ключевое - это наличие у брокера лицензии, которую выдает Центробанк. Проверить наличие лицензии можно на сайте moex.com, вкладка участники торгов. Если брокер действует без лицензии - он жулик.
Упрощенно схема взаимодействия с брокером выглядит так:
С брокером заключается договор на открытие и обслуживание брокерского счета,
Вы пополняете счет,
Вы даете брокеру распоряжения “купить то”, “продать это” через специальную программу Quick или мобильное приложение брокера,
Брокер исполняет ваши распоряжения и дает отчеты о сделках,
По некоторым операциям брокер удерживает налог с полученного дохода (13%),
Вы платите комиссии за каждую сделку по покупке или продаже, за обслуживание счета, за вывод средств.
Список, за что может взиматься комиссия, можно продолжить. Важная задача - выбрать тариф с минимальным списком комиссионных операций и обязательных платежей.
Сейчас 542 брокера на мосбирже. Как же выбрать своего брокера?
Я предлагаю начинающим инвесторам отталкиваться от таких критериев:
Топовые позиции брокера на рынке;
Минимальная стартовая сумма для открытия счета;
Возможность открытия счета онлайн;
Комиссии и обязательные платежи;
Софт и мобильное приложение;
Ваша инвестиционная стратегия.
1. Топовые позиции брокера на рынке
Тут не нужно делать серьезный анализ рынка. Достаточно прочитать мою статью или зайти на сайт мосбиржи, там есть статистика по брокерам.
Почему важна позиция брокера на рынке? Чем крупнее участник, тем более стабильный и сильный у него бизнес. Мы помним, что если Центробанк отзовет лицензию у брокера, свои средства по заявлению можно перевести к другому брокеру. Но зачем новичку эти заморочки? Выбираем сильного брокера и работаем на формированием инвестпортфеля.
Итак, на октябрь 2018 список лидеров выглядит так.
2. Минимальная стартовая сумма для открытия счета
Я убеждена, что 5 000 руб. - это уже хорошая инвестиция. Но ряд брокеров имеют ограничения по минимальной сумме для открытия счета. Плюс многие брокеры в зависимости от остатка средств на счете клиента выставляют плату за использование софта или депозитарное обслуживание.
Депозитарное обслуживание - это запись, хранение и учет сведений по совершенным операциям на бирже через вашего брокера. Депозитарная комиссия обычно списывается при наличии движения по счету клиента один раз в месяц вне зависимости от количества операций. Начинающим инвесторам лучше выбирать брокера, у которого отдельная комиссия за депозитарные услуги отсутствует.
3. Возможность открытия счета онлайн
Для меня, как маме в декрете, это супер актуальная вещь. Тратить свободное время на поездку в офис к брокеру - ну уж нет. В регионах не везде есть отделения брокеров, что опять же говорит о плюсах открытия счета онлайн.
Обычно просят загрузить:
Скан или фото паспорта
Номер ИНН или СНИЛС
Номер телефона для смс-подтверждения
Проще простого.
4. Комиссии и обязательные платежи
Помним, что брокер зарабатывает на комиссиях. Поэтому я против закупки сервисов по инвестидеям от брокеров. Очевидный конфликт интересов. Брокеру выгодно, чтобы операций на счетах клиентов было как можно больше. Не все это осознают.
Ваши расходы за брокерское обслуживание будут складываться из трех факторов:
частота торговых операций в месяц
сумма (оборот) совершаемых операций
суммы денежных средств и активов на счете
Инвесторы (не трейдеры) совершают мало сделок, поэтому их расходы как правило не превышают 0,5% от инвестиционного счета. Начинающий инвестор в первый год совершает в среднем 12-17 сделок.
Но есть «подводные камни», которые в контрактах пишут мелким шрифтом.
Есть комиссия брокера, комиссия депозитария, комиссия биржи. Если в описании к тарифу вы не видите четкой цифры по этим сборам, звоните брокеру. Уточняйте напрямую: в каком пункте договора это прописано.
Минимальная комиссия брокера или абонентская плата. Кроме процента от сделки у брокера может быть минимальная комиссия. Например, минимальная комиссия за любую сделку может быть 99 рублей. Или абонентская плата за месяц — 300 рублей.
Есть пороговые комиссии, которые зависят от остатка денег на счете. Например, от 30 000 рублей в БКС не взимается комиссия за пользование софтом, в Финаме при остатке на счете менее 2 000 рублей - комиссия 400 рублей в месяц за депозитарное обслуживание. Как только инвестор набирает нужную величину активов на счете, пороговые комиссии обнуляются. Бинго!
Такие комиссии инвестор с капиталом в 1 млн руб. не заметит, но если у Вас инвестиционный счет на 50 тыс. руб., то ежемесячная в плата в 300 рублей означает потери в 7,2% от активов по итогам года (7,2% = 300 руб. х 12 мес. : 50 000 руб. х 100%). А это уже много.
Почему брокеры так делают? Ведь не логично устраивать поборы с тех, кто ограничен в бюджете на инвестиции. Так брокеры делают отсев клиентов с низким капиталом и препятствуют доступу широкого круга лиц к фондовому рынку. Я считаю это несправедливым, но бизнес есть бизнес.
5. Софт и мобильное приложение
Quik - это универсальная программа (софт) для покупки-продажи фининструментов. Версию Quik для Windows вы получите бесплатно, а вот за версии для других операционных систем скорее всего, придется доплатить.
Если Вы планируете работать с рынком не только с компьютера, но и с мобильного телефона – тогда стоит обратить внимание, есть ли у брокерской компании мобильные приложения. За использование приложений для Android и iOS может быть предусмотрена абонентская плата.
6. Ваша инвестиционная стратегия
Пока нет понимания инвестиционной стратегии, то не надо соглашаться на брокера с самыми низкими комиссиями по сделкам. Фокусируйтесь на надежных брокеров с минимальными обязательными платежами.
Для трейдера и инвестора один и тот же тариф может значительно искажать финансовый результат по итогам года. Как только нащупаете свой стиль - поймете какой точно тариф вам подойдет.
Основные выводы
У брокера должна быть лицензия ЦБ.
Брокер - это не навсегда, всегда можно перейти к другому.
Звонки брокеру на горячую линию - отличный способ найти ответ на все вопросы и проверить качество сервиса.
Низкая комиссия - это не ключевой фактор при выборе брокера.
Проверьте, чтобы у брокера был терминал для нужной вам ОС или мобильное приложение.
Пока нет четкой инвестиционной стратегии, то достаточно выбрать надежного брокера с минимальным списком ежемесячных платежей.
Перед раздачей файла Excel по тарифам брокеров
Сейчас я моделирую табличку в Excel и хочу вкрутить в нее важные параметры, чтобы можно было подобрать брокера и прикинуть свои расходы. Это будет огонь!
Напишите в комментариях или мне в директ:
сумму, которую вы рассматриваете для первых инвестиций;
срок инвестирования;
среднее количество поручений брокеру в месяц на покупку или продажи;
средняя сумма вывода денег со счета
Постараюсь сделать максимальную кастомизацию файлика.
