Блог

Что в моем портфеле?

Часто на своих консультациях говорю, что я ленивый инвестор. У меня нет времени (желания) проводить 99% времени у мониторов в поисках выгодных точек входа и выхода.

Это все тлен для долгосрочных инвестиций. Мои слова лучше всего подтвердит исследование ученых Gary Brinson, L. Randolph Hood и Gilbert Beebower под названием «Determinants of Portfolio Performance».

Они проанализировали результаты 90 крупнейших пенсионных фондов США между 1974 и 1983 годами. В результате исследования ученые пришли к выводу, что доходность пенсионных фондов на 93,6% зависела от распределения активов. Выбор отдельных ценных бумаг определил только 4% доходности фондов, а маркет-тайминг только 2%.

Маркет тайминг (Market Timing) - выбор времени для покупки или продажи ценных бумаг на основе прогноза будущего падения или роста рынка.

Однако результаты этого исследования не означают, что управление портфеля нужно пускать на самотек.

Примерно раз в квартал происходит балансировка портфеля, если рисковые активы тянут портфель вниз сильнее ожиданий, или наоборот. Подробнее о принципах балансировки я еще буду рассказывать.

Сейчас в моем портфеле есть две бумаги, пересмотр которых хочу вынести на всеобщее обозрение. Это будет хороший пример, как для новичков. Нельзя пугаться падений и в панике продавать бумаги. Для инвесторов с опытом это будет хорошим упражнением.

Итак, что имеем в рисковой части портфеле:
  • Акции Сбербанка
  • Акции Магнита


На сегодняшний день прирост и падение выглядит так.
  • Акции Сбербанка за три месяца показали рост +15.97%
  • Акции Магнита за тот же период времени откатились вниз на -7,90%

Небольшой спойлер, чтобы никто не волновался среднемесячная доходность по портфелю ~2% (или 24% годовых)



Какие в текущей ситуации перед инвестором стоят варианты развития событий:
  1. Скинуть весь Магнит и докупить Сбербанк
  2. Оставить все как есть
  3. Проанализировать Магнит и Сбербанк, а только затем принять решение


Моя миссия - это развитие финансовых компетенций. Поэтому следующий пост-статья о том, как проводить анализ компаний, чтобы не начудить в своем портфеле.

А теперь давайте проверим ваши прогнозы. Чтобы вы сделали на моем месте?)


Инвестиции